Key Judgment — 핵심 의사결정 변수
트럼프가 물가·중간선거 압박으로 4월 내 이란전 결론을 낼 수 있는가 + 이란전 본질이 중국 견제(IMEC)인가
이 둘이 맞으면 결렬은 수순이고 시장은 바이더딥. 풋콜옵션 1·코스피 5000 베이스라인이 매수 신호로 작동.
그의 근거: 21시간 협상의 진전, 협상단 300명 규모, 인플레 3.3, 호르무츠 톨비·IMEC 회랑 정황
① 결렬 평가
1차 결렬은 당연. 오히려 바이더딥 기회.
② 타결 로드맵
3-4차에서 타결 기대 — 협상단 규모·대표 확정·21시간 진전이 근거.
③ 지수 점검
풋콜옵션 1부근=매수, 빅스 20부근.
④ 유가 뷰
장기 우하향 신앙 → 인버스 추가.
⑤ 거시 캘린더
물가·중간선거 압박으로 트럼프 4월 내 결론.
⑥ 지정학 프레임
이란전 = 중국 견제. IMEC가 핵심.
⑦ 밴드 재확정
코스피 5000-5800, 9월까지 순항 / 9월부터 시련.
그가 내린 결정적 콜
"이란 협상 결렬 = 바이더딥 기회" 이번 협상 사이클
"풋콜옵션 1부근 다시 가면 매수 구간" 근시일
"유가 인버스 추가 — 장기 우하향" 장기
"코스피 밴드 5000-5800 유지" 전쟁 종결까지
"9월까지 순항 기대 / 9월부터 11월 중간선거발 시련" 2026년 9-11월
핵심 논거
1차 협상 결렬은 자연스러운 수순
1차부터 잘되기 어려움. 21시간 협상으로 진전 있었고, 미국 협상단 300명 넘게 간 점·이란이 국회의장을 대표로 보낸 점이 진전의 증거.
3-4차에서 타결 기대
실무 국장급까지 가서 세부 내용 다뤄짐 + 양측 대표 정해짐.
풋콜옵션 0.9 → 다시 1부근 가면 살 구간
협상 기대로 0.9까지 밀렸음. 1부근이면 매수 구간.
빅스 20부근 — 조금 순해지는 맛
5년 평균 상단 35 터치하고 밀림.
유가는 장기 우하향 — 인버스 추가
협상 기대로 100달러 아래로 밀렸고 결렬로 반등 가능하나 찐 반등 아님. 시장은 수요공급을 이기지 못함.
트럼프 전쟁 오래 못한다 — 4월 중 결론
미국 인플레이션 3.3 나옴. 어포더빌리티(물가)가 중간선거 발목 잡을텐데 본인이 촉발한 전쟁을 계속 못함.
이란 전쟁 본질은 중국 견제
중국으로 가는 이란 값싼 에너지 차단, 호르무츠 톨비, IMEC 인도-중동-유럽 경제회랑 확보. 미국 입장 목표달성 진행 중.
코스피 밴드 5000-5800 유지
5000 베이스라인, 6000 버겁다. 전쟁 종결 + 연준 소프트랜딩 + 미중 협상 마무리되면 9월까지 순항. 9월에는 중간선거(11월) 앞두고 시련 예상.
연결된 시드 개념 / 플레이북
바이더딥 — 결렬은 기회 (primary)풋콜옵션 1부근 매수 (primary)코스피 5000 베이스라인 (primary)전쟁은 이벤트 — 시장은 수요공급을 이기지 못함 (primary)9월 중간선거 캘린더 리스크 (supporting)칩을 클릭하면 채널 페이지의 해당 시드 개념으로 이동합니다.