현금도 종목이다 — 폭락장에서 현금은 유일하게 가격이 오르는 '종목'이 된다. 투자금 전부를 소진하면 폭락 대응력이 사라지므로, 평소 포트폴리오의 5~20%를 현금으로 유지하고, 주가 변동 시 현금 비중을 리밸런싱하면 자연스럽게 비쌀 때 팔고 쌀 때 살 수 있게 된다.

① 현금도 종목이다 — 인식 전환

현금을 갖고 있는 것도 투자다. 폭락장에서 현금은 유일하게 가격이 오르는 종목. 원화 현금 보유 = 대한민국 원화에 100% 투자 중인 것과 같다

② 투자금 전부 소진의 함정

예수금이 남으면 빨리 사야 할 것 같은 불안감. 결국 전부 소진 → 폭락 오면 대응 불가. 전쟁에서 총알이 떨어지면 안 된다

③ 폭락 = 블랙프라이데이 — 신나야 하는 이유

주식은 팔려고 사는게 아니라 모으려고 산다. 가격이 아닌 보유 개수가 중요. 폭락은 더 적은 돈으로 개수를 많이 늘릴 수 있는 쇼핑 기간

④ 폭락 예측 불가 — 현금 비중 전략으로 대비

폭락 직전 전부 현금화·인버스는 비현실적. 대폭락은 10년에 한두 번. 폭락 기다리다 놓친 수익이 더 크다. 해결책: 평소에 아쉽지 않을만큼의 현금 비중 유지

⑤ 리밸런싱 실행 — 공격적 5~10%, 보수적 10%+

주식 대박 → 현금 비중 하락 → 주식 일부 매도로 원복. 주식 폭락 → 현금 비중 상승 → 현금으로 주식 추가 매수. 결과: 자연스럽게 비쌀 때 팔고 쌀 때 사는 구조. 한 달에 한두 번 리밸런싱으로 충분